Årets resultat blev 15,4%, jämfört med 28,7% för globalindex (acwi), och 10,0% för sverigeindex (omxsgi). Ett bra resultat i absoluta tal men också det tredje året i rad med underprestation jämfört med acwi.
Under senare år har mitt intresse för börsen och börsstrategier svalnat gradvis, om än inte helt. Det tar numera klart mindre tid i anspråk men jag följer fortfarande med vad som händer.
Portföljen är uppdelad i två delar, Trendföljning och Kvant med fördelning 70/30.
Trendföljning består av tre delar, Globalt momentum, Gm*2 (10%) och Krypto (10%). Kännetecknande för Trendföljning att den baseras uteslutande på prisrörelser. Resultatet för året är 22% med 13,7% för Globalt momentum, 27,2% för gm*2 och 107,7% för Krypto.
Kvant däremot baseras i huvudsak på priset i förhållande till nyckeltal i senaste års/kvartalsrapporter. Men även här är pristrenden viktig. Årets resultat är mediokra 3,1%. Denna kräftgång har nu pågått några år trots att metoderna har en närmast sekellång historia av överavkastning gentemot index.
Jag tror dock fortsatt på historien även om jag är medveten om att inget varar för evigt.
Förändringarna 2025 i strategierna blir små. Planen är att behålla Trendföljning som den är, möjligen att avveckla Gm*2. I så fall får Krypto en större andel.
En mindre omfördelning inom Kvant planeras också: 25% Prismomentum, 50% Nordiska strategier och 25% US strategier. Eventuellt införs US Prismomentum som ersättare av en av de två US strategierna. Vidare kommer samtliga strategier att ombalanseras runt 1 mars och prismomentum dessutom kvartalsvis juni, sep, dec.
Måluppfyllelse och ställning framgår av flikarna ovan.
